#Tesla For ever

Vous avez pu lire ce matin que Tesla devient un titre dans le cercle très fermé des $1T (one trillion) stock.

Ce qui est facinant dans ces chiffres ce sont :

1 – La rapidité de la hausse à $1T

2 – La taille par rapport au secteur (mais est-ce que Tesla est vraiment une voiture ? ou plutôt un art de vivre ?)

3 – Le fait qu’Elon Musk est désormais plus riche que la capitalisation boursière…d’EXXON !

Tout cela m’étonne, mais il semble que certains qui avaient parié contre le cours de Tesla se retrouve “squeezés”.

La rumeur prétend que même Micheal Burry se serait brûlé (il a d’ailleurs supprimé son compte Twitter hier). Il aurait commencé à shorter vers 570 USD

On peut donc en déduire que l’annonce d’hier qu’Hertz (une société en faillite potentielle non ?) d’acheter 100’000 véhicules Tesla pour 4 milliards de dollars américains a fait monter la capitalisation boursière de Tesla de 100 milliards du coup

petite rappel 2020 :

Il semble aussi que les arbitrages options gamma y sont pour quelque chose

explication ici : https://www.zerohedge.com/markets/here-gamma-bomb-just-sparked-teslas-insane-meltup

et ici : https://www.centralcharts.com/fr/gm/1-apprendre/3-bourse/5-gestion-portefeuille/207-gamma-d-une-option

En conclusion, il semble que la rencontre du gamma, de Michael Burry et de Hertz ai engendré un mouvement violent à la hausse.

Happy Investing et plusieurs recommendations de ma part

Never go short ! Never go short ! Never go short ! Never go short !

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#silversqueeze 2 : Le retour de bâton

Comme mentionné dans mon article précédent (silversqueeze) nous avons assisté à des achats massifs de silver, notamment physique.

Les primes se sont littéralement envolées, tout comme le cours du silver papier.

Comme on peut le remarquer la hause de 25 à environ 30 a tété rapide, mais la chute derrière aussi.

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#Silversqueeze

Voici le nouvel Hashtag qui fait fureur ce week-end sur les réseaux sociaux

Quesako ?

Comme vous avez pu le lire dernièrement les petits porteurs se liguent en masse contre les hedge funds notamment pour leur faire mal.

Mon article de la semaine dernière : https://www.crottaz-finance.ch/blog/short-squeeze-gamestop/

Non content d’avoir fait plier les hedge funds (malgré les tentatives des courtiers comme Robinhood et TD de restreindre les transactions, ce qui est illégal et sera poursuivi par des avocats). Je me permets d’ajouter que probablement ces restrictions étaient plus pour se sauver eux-mêmes de pertes que les hedge funds directement (ou les deux). La réaction ne s’est pas faite attendre, les investisseurs cherchant sur google comment fermer leur compte chez les “brokerage firms”.

Il semble que les pertes pour les gros spéculateurs atteignent quelques 55 milliards de USD. Le fonds Melvin affichent un résultat de -50% depuis le début de l’année !

Désormais, les robins des bois semble vouloir s’attaquer à l’argent métal ! Les comptes des réseaux sociaux Twitter et Reddit explosent le nombre des abonnés. r/wallstreetbets vient de passer de 4 millions d’abonnés à 7,4 millions (en augmentation constante)

On a eu déjà une escarmouche fin de semaine dernière avec un petit “short squeeze” sur First Majestic Silver”

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#Short #Squeeze ! #Gamestop

Je pense que beaucoup d’entre-vous ont vu circuler des articles sur la hausse inimaginable d’un titre au doux nom de Gamestop

Un rapide résumé :

  • 1 – Une société cotée en bourse qui est en difficulté
  • 2 – Des hedge funds rapaces qui vendent le titre à découvert (espérant la faillite ou la grosse chute du titre pour engranger des profits)
  • 3 – Une communauté forte de traders / spéculateurs qui voient la taille du short et qui achètent comme des fous (robinhood traders sur des sites comme reddit)
  • 4 – Un (ou des) hedge funds qui doit (doivent) absolument racheter les titres vendus pour se couvrir
  • 5 – Des hedge funds qui se prennent la branlée du siècle !
  • 6 – Elon Musk qui tweet “Gamestonk”, ce qui engendre encore plus d’achats : https://twitter.com/elonmusk/status/1354174279894642703?s=20

Je vous mets le graphique de Gamestop (symbole GME). Aucune idée quand cela va se terminer, mais on arrive au bout.

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Short squeeze et tous aux abris ?

Short squeeze et tous aux abris ?

Il y a quelques jours, je vous ai proposé de vendre le SP500. Je continue de le prôner surtout que – désormais – le coronavirus est entré dans la danse et va faire ralentir l’économie mondiale de manière forte. D’après Goldman Sachs, Morgan Stanley et consorts, un ralentissement mondial de l’ordre de 0,4% va se faire sentir. Votre humble serviteur pense qu’il sera bien plus élevé : https://www.cnbc.com/2020/01/31/goldman-sachs-coronavirus-to-weigh-on-us-economic-growth-this-quarter.html et https://www.reuters.com/article/us-china-health-economy-morgan-stanley/morgan-stanley-warns-coronavirus-could-drag-on-global-chinese-gdp-growth-idUSKBN1ZS27P

Je me permets aussi de relativiser la croissance chinoise et le mythe que la Chine va sauver le monde avec sa croissance. Le PIB chinois est en baisse constante depuis bientôt 10 ans.

La semaine passée un événement s’est produit. La capitalisation boursière de Tesla a explosé suite a de bons résultats (d’après certains analystes alors que d’autres pensent que les comptes sont arrangés et les promesses de ventes exagérées). Cette hausse est surtout le résultat d’un “short squeeze” (liquidation forcée des positions à découvert) car Tesla, Apple et Microsoft sont les titres les plus vendus à découvert en janvier 2020 : https://money.usnews.com/investing/stock-market-news/articles/most-shorted-stocks. On ne peut que constater ce que cela a généré sur leurs cours et les pertes (1.5 milliards de USD) par les shorts : https://www.cnbc.com/2020/01/30/tesla-shorts-lose-more-than-1-billion-as-stock-surges-on-earnings.html

Je me suis intéressé aussi au SP500 et au poids des plus grandes sociétés de l’indice.

A ce jour, les 5 plus grandes sociétés du SP500 affichent un poids jamais vu de 17.5% de l’indice (les 5 sont des “technologiques”) et 28% pour les 10 plus grandes. Leurs hausses ont entraîné l’indice à la hausse.

Au sujet du SP500, que s’est -il passé avant le correction et quelle a été la durée de la hausse ?

Et surtout ce qui m’inquiète, c’est la valorisation des actions de l’indice.

Depuis 10 ans les actions (SP500) ont battu à plate couture les autres investissements.

En conséquence, il me semble que la hausse du SP500 est terminée pour un moment. Only time will tell

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Canada : Ventes à découvert, la fronde s’organise

Canada : Ventes à découvert, la fronde s’organise

Depuis des années le secteur minier voit le cours des actions d’exploration et de développement se faire plomber régulièrement alors que le cours du sous jacent (l’or) monte. Cette chute entraine inexorablement les titres vers leurs plus bas alors que les ressources s’améliorent. Ce phénomène (et je m’en doutais fortement) semble être expliqué par les algorithmes qui vendent à découvert les actions des sociétés.

Hier, je suis tombé sur un article des plus intéressants qui montre que désormais le secteur veut que les régulateurs remettent en place les règles qui avaient cours en 2012 : https://www.newsfilecorp.com/release/49806/Junior-Mining-Sector-Responds-to-Predatory-Short-Selling-Launches-Save-Canadian-Mining

Voici une traduction internet du site : https://savecanadianmining.com

En 2012, l’OCRCVM et les ACVM ont supprimé une règle de négociation connue sous le nom de «test de tick», qui limitait la vente à découvert à la neutralité ou la vente à des variations de prix positives au moment de la vente. Ces modifications ont été appliquées non seulement au lieu principal d’inscription à la cote de la Bourse de croissance TSX, mais également à toutes les plates-formes de négociation canadiennes, il y en a 14 aujourd’hui, ce qui réduit la capacité de la Bourse de croissance TSX d’effectuer tout changement. Depuis la suppression du test de tick, les marchés canadiens ont évolué et il existe maintenant une dynamique dans laquelle les activités de vente à découvert, de trading à haute fréquence et d’algorithmes exploitent l’absence de test de tick, au détriment des marchés émergents du Canada. Nous demandons aux ACVM et à l’OCRCVM d’évaluer la possibilité de réinstaurer le test des tiques. Save Canadian Mining est un mouvement visant à ramener les règles du marché à la norme juste et transparente qui a permis d’assurer la prospérité pendant plus de 142 ans. Ensemble, nous pouvons sauver le secteur minier canadien.

Dans le conseil d’administration, siègent Terry le CEO de Chilean Metals et le très connu Eric Sprott : https://en.wikipedia.org/wiki/Eric_Sprott

Il semble que ce groupe a très prochainement rendez-vous avec les régulateurs et si ces derniers font correctement leur travail, il verra que leur décision en 2012 n’a pas aidé le secteur minier.

En conclusion, un “short squeeze” pourrait apparaître sur le marché des minières canadiennes

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