Les mines vont suivre la hausse du cours de l’or et ce pourrait être violent

 

Cher lecteurs,

dans un de mes précédent articles, j’avais lancé un cri d’achat sur l’or.

C’était à mi-octobre 2015 et le cours de l’or cotait aux environs de 1050 USD: http://www.crottaz-finance.ch/blog/lor-et-les-mines-cest-parti-mon-goldy/

Depuis ce moment le cours de l’or s’est apprécié de 280 USD pour une performance de +26%, les mines ont suivi le mouvement.

En ce début d’année 2018, quelque chose de bizarre se passe :

Une grande dé-corrélation entre l’évolution du prix de l’or et celui des mines.

Je n’ai pas d’explication, mais probablement que les mines ne sont que du papier et qu’il est possible que les investisseurs ne comprennent pas vraiment cette industrie. Pour le moment le secteur semble mort, mais:

  • Le manque de volume est un excellent signe de bas du marché, tous les vendeurs sont partis.
  • Les gens vendent souvent les actions qui ne font rien pour acheter des actions à la mode (souvent sur-évaluées)

Aujourd’hui les mines se traitent avec un « discount » par rapport à l’or:

et le cours de l’or contre les mines sur long terme montre à nouveau cette dé-corrélation.

Je pense toujours que l’or va continuer sont ascension et cassera la résistance (il a déjà cassé la tendance baissière) et que les sociétés minières vont réaliser d’excellents bénéfices.

D’un point de vue technique :

Ce que je pense:

  • L’or va continuer de monter
  • Les minières ont un meilleur levier (comme jamais !) pour profiter pleinement de cette hausse du métal jaune
  • Les producteurs devraient monter en premier, ensuite les développeurs
  • Les développeurs possède un plus grand potentiel et peuvent faire des multiples de leurs cours actuels
  • Les producteurs font face à une baisse de leurs productions et seront obligé de faire des acquisitions de développeurs à hauts grades
  • Un point très important est l’environnement politique (bonnes juridictions)

Ce dernier graphique est issu de cette article: http://www.kitco.com/news/2018-02-22/Canada-Is-The-New-Top-Mining-Destination-Worldwide-Survey.html

En Conclusion: Achetez un développeurs, haut grade, de bonne qualité, un AISC (All-In-Costs) bas, dans un environnement politique amical avec les minières.

Comme bonne affaire, j’ai trouvé une minière en développement très bon marchés qui intègre toutes les caractéristiques citées précédemment et je tiens son nom à disposition.

SI vous désirez me contacter pour en savoir plus sur cette société, sentez-vous libre: http://scr.im/258d une fenêtre va s’ouvrir et cliquez sur la case correspondante pour obtenir mon email.

Comme « disclaimer », je me dois de mentionner que ce sont des actions, donc volatiles.

Happy Investing

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14 réflexions au sujet de « Les mines vont suivre la hausse du cours de l’or et ce pourrait être violent »

  • 25 février 2018 à 13 h 52 min
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    Bonjour Olivier,
    Vous pensez quoi de l’action Banro (actuellement à 0.15 CAD)?
    Merci

  • 25 février 2018 à 14 h 25 min
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    elle n’est plus coté depuis novembre et ils doivent restructurer la dette à ce que je vois. Plusieurs personnes me parlaient de Banro, mais je n’ai jamais vraiement creuser.
    comme mentionné dans mon article , le risque politique est à prendre en compte.

    En février: Toronto, Ontario, February 15, 2018 – Banro Corporation (“Banro”) and its Barbados-based subsidiaries (collectively, the “Companies”) wish to advise all Affected Creditors that, in connection with the Companies’ restructuring proceedings under the Companies’ Creditors Arrangement Act (the “CCAA”), the Third Report of the court-appointed Monitor, FTI Consulting Canada Inc., has been served in accordance with the Meeting Order and is available for review on the Monitor’s website at http://cfcanada.fticonsulting.com/banro/reports.htm

    Je ne toucherais surtout pas

  • 26 février 2018 à 7 h 30 min
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    Je suis étonné du parcours récent de Barrick Gold. Cette major semble encore plus délaissée que les autres actions de mines d’or. Une explication? Merci

  • 26 février 2018 à 10 h 34 min
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    Oui cela illustre tout à fait le propos de mon article: regardez aussi agnico eagle AEM, c’est une des rolls du secteur !

    aem

  • 26 février 2018 à 14 h 15 min
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    Bonjour,
    Par contre, estimez-vous comme moi que KINROSS à 4,55 CAD devrait être attrayante à cause notamment de la solidité du pipeline de projets et de sa bonne position de liquidité ?
    D’autre part, avez-vous un avis sur SILVER BULL RESOURCES ?
    En ce qui concerne TML, le cours actuel de 0,55 n’est-il pas inquiétant car si une augmentation de capital devait être effectuée à ce niveau, la dilution serait énorme ( et au détriment des petits porteurs bien entendu ) ?

  • 26 février 2018 à 14 h 24 min
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    Kinross c’est du même acabit que toutes les grandes comme ABX, AEm, de beau projet mais avec un grade moyen qui baisse. Elles devront toutes faire des acquisitions.

    SVB Fully Diluted Shares: 234,488,953 pour une capitalisation de 40 M….pas trop sexy comme structure du capital, c’est surtout du Zinc (et un peu d’argent) le zinc étant au plus haut le titre ne semble pas aller aussi bien ue le sous-jacent. Un peu early pour moi

    Concernant la dilution, tout dépend ce pourquoi elle est réalisée. Si c’est pour faire avancer le projet et créer de la valeur pourquoi pas. Tout dépend de ce qui est obtenu en face. des onces à 7$ en open pit ou obtenir le permis contre payer des salaires….

    Pourquoi écrire au détriment des petits porteurs ? un actionnaire est un actionnaire, l’impact est identique non ?

  • 26 février 2018 à 15 h 37 min
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    « pourquoi écrire au détriment des petits porteurs ? un actionnaire est un actionnaire, l’impact est identique non ? »
    Parce que généralement, les petits porteurs ne peuvent pas participer « égalitairement » aux augmentations de capital souvent réservées par exemple à des institutionnels.

  • 26 février 2018 à 16 h 22 min
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    Bonjour
    Vous avez un avis sur McEwen?
    Merci

  • 26 février 2018 à 17 h 38 min
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    Le titre ou Robert Mc Ewen que j’ai vu à Zurich ?

  • 26 février 2018 à 19 h 17 min
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    Elle est a NYSE. C’est effectivement le titre de Robert McEwen.
    Elle a perdu +30% de capitalization sans raison apparent.
    Merci

  • 26 février 2018 à 19 h 19 min
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    Comme beaucoup d’autres… sans raison.

  • 27 février 2018 à 2 h 11 min
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    Que pensez vous de Niko resources (NKO) et de MacArthur (MMS) ?

    Merci

  • 27 février 2018 à 13 h 59 min
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    Bonjour,
    Puisque beaucoup nous prédisent une crise financière, estimez-vous que si elle survient il sera préférable de détenir des métaux précieux plutôt que des liquidités et pourquoi ?
    Quid des actions minières (MP et matières premières ) si la crise éclate ?
    Suivront-elles la chute des autres actions et secteurs ou au contraire vont-elles bénéficier d’une éventuelle hausse des MP ?
    An cas de crise, la situation ne deviendra-t-elle pas intenable pour les minières en développement ?

  • 27 février 2018 à 14 h 27 min
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    Large question…
    la crise si elle est bancaire mieux vaut ne pas avoir d’argent cash sur les compte.

    l’or montera fort, mais il est possible que les mines (actions baissent tout d’abord) et ensuite rattrapent violemment

    ça on ne peut le savoir.

    je prône plutôt pour une chute graduelle plutôt qu’un krach, donc les mines ne chuteront pas (humble opinion)

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